In Costa Rica, the Ley de Usura, or Usury Law, regulates the interest rates on credit card debt. This law aims to prevent excessive interest rates that can lead to financial difficulties for consumers.
The Ley de Usura sets a maximum interest rate of 22% per year, which is significantly lower than the rates charged by some credit card companies. This law has helped protect consumers from predatory lending practices.
To avoid accumulating high-interest debt, it's essential to understand the terms and conditions of your credit card agreement. Paying more than the minimum payment each month can help reduce the principal amount and save you money in interest charges.
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Deuda Tarjetas de Crédito en Costa Rica
La deuda por tarjetas de crédito en Costa Rica es una situación preocupante, con un saldo de ¢1.203.615 millones, según el último informe del Ministerio de Economía Industria y Comercio.
El uso de tarjetas de crédito se ha vuelto común en Costa Rica, con aproximadamente uno de cada dos costarricenses poseyendo una tarjeta de crédito.
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El aumento en la deuda por tarjetas de crédito es alarmante, con un aumento del 21% en el período de abril de 2016 a abril de 2017.
La morosidad en el pago de las deudas también ha aumentado, con una tasa de morosidad de 1 a 90 días que pasó de 6,25% en el primer trimestre de 2016 a 7,67% en el primer trimestre de este año.
Los bancos aplican tasas de interés altas, especialmente con retrasos en los pagos, lo que puede llevar a una deuda insostenible.
Se recomienda que los costarricenses sean más responsables en el uso de tarjetas de crédito y utilicen el plástico como un medio de pago, cancelando el monto total de las compras realizadas en el mes.
El endeudamiento por tarjetas de crédito puede generar estrés, frustración y hasta depresión, lo que hace que la situación sea aún más complicada.
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Tarjetas de Crédito y Ley Usura
In Costa Rica, having a credit card is almost a necessity, especially when it comes to moving around in the market. Viviana Hidalgo, a banking expert, recommends considering our spending habits before accepting a credit card, and starting with a lower limit if we tend to overspend.
The Ley de Usura, signed into law in June 2020, aims to cap interest rates on consumer credit cards. Since its implementation, the level of debt has increased by ¢584.392 million from June 2020 to January 2023.
A credit card with a lower limit can help us develop the habit of paying cash, which is recommended by Hidalgo for those who earn $1000 a month, suggesting a limit of $200 or $300.
According to the MEIC, in the first year after the Ley de Usura, 39% of credit card types did not charge interest, while 61% charged between ¢1,000 and ¢12,262.
Some credit card issuers charge for using their own ATMs, offering between 3 and 10 free withdrawals, but exceeding this limit incurs a fee ranging from $0.25 to $2.25.
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Frequently Asked Questions
¿Cuándo prescribe una deuda de tarjeta de crédito Costa Rica?
La prescripción de una deuda de tarjeta de crédito en Costa Rica ocurre después de cuatro años, siempre y cuando no haya una notificación judicial que interrumpa el plazo. Una sentencia judicial es necesaria para confirmar la prescripción.
¿Qué pasa si no puedo pagar la tarjeta de crédito Costa Rica?
Si no puedes pagar la tarjeta de crédito, se trasladará a cuotas de 6 meses si no se puede pagar en los próximos dos meses. Puedes leer más sobre las consecuencias de no pagar en nuestro sitio web.
Sources
- https://luispereiraasesorlegal.com/2010/03/04/deudas-de-tarjetas-de-credito-en-costa-rica-blog-en-la-nacion/
- https://adiariocr.com/economia/como-salir-de-una-deuda-por-tarjeta-de-credito/
- https://centroamericaeconomia.com/2017/07/19/aumento-de-21-en-deudas-de-tarjetas-de-credito-en-costa-rica/
- https://ameliarueda.com/nota/deuda-con-tarjetas-de-credito-crece-60.000-millones-en-tres-meses-meic
- https://www.nacion.com/economia/finanzas/deuda-con-tarjetas-de-credito-en-costa-rica-subio/4ZO62HBDARHJNDBJNMFGG7VBLI/story/
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